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アメックスGBT、上半期めどに上場 53億ドル評価予想 名称変更もブランド継続

2022年1月10日 12:00 AM

 アメリカンエキスプレス・グローバルビジネストラベル(GBT)は、特別目的買収会社(SPAC)のアポロ・ストラテジック・グロース・キャピタルとの合併を通じて22年上半期をめどに上場する。合併後はグローバル・ビジネス・トラベル・グループに改名するが、GBTのブランドで業務を継続する。

 時価総額は53億ドルの予想。最大12億ドルの資金調達が見込まれ、そのうち3億3500万ドルはアポロ、セーバー、ズーム・ビデオ・コミュニケーションズなどから出資される。これらの企業は株主となり、既存株主のアメリカン・エキスプレス、エクスペディア・グループ、サータレスに加わる。

 GBTのポール・アボットCEOは「上場は歴史的なマイルストーンになる。新しい投資家からのコミットメントはわれわれへの大きな信頼」と述べた。同社は19年に全世界の出張旅行で390億ドルを取り扱った。競合のBCDトラベルより40%多い。調整後EBITDAは5億200万ドル。コスト削減も貢献し、事業が19年の70%程度まで戻れば、調整後EBITDAは同水準に回復するとみる。

 GBTは昨年11月にエクスペディア・グループからエジェンシアの買収を終え、中小企業の顧客数が2倍になった。中小の19年の総旅行費は推定2700億ドルで、管理されているのは30%のみ。大きな成長機会を生んでいる。


この記事は米フォーカスライト運営のニュースサイト「フォーカスワイヤー」を基にフォーカスライトの牛場春夫日本代表が執筆したものです。参考記事(英文)はこちら。
「AMERICAN EXPRESS GBT WILL GO PUBLIC VIA SPAC AT $5.3B VALUATION」[1]

【あわせて読みたい】流動するビジネストラベル M&A加速で勢力図に異変[2] アメックスGBT、エクスペディア子会社買収へ 法人旅行でシェア拡大[3]

Endnotes:
  1. 「AMERICAN EXPRESS GBT WILL GO PUBLIC VIA SPAC AT $5.3B VALUATION」: https://www.phocuswire.com/american-express-gbt-to-go-public-via-spac-raises-335m?utm_source=eNL&utm_medium=email&utm_campaign=Daily&oly_enc_id=9229H9640090J9N
  2. 流動するビジネストラベル M&A加速で勢力図に異変: https://www.tjnet.co.jp/2021/06/28/%e6%b5%81%e5%8b%95%e3%81%99%e3%82%8b%e3%83%93%e3%82%b8%e3%83%8d%e3%82%b9%e3%83%88%e3%83%a9%e3%83%99%e3%83%ab%e3%80%80m%ef%bc%86a%e5%8a%a0%e9%80%9f%e3%81%a7%e5%8b%a2%e5%8a%9b%e5%9b%b3%e3%81%ab%e7%95%b0/
  3. アメックスGBT、エクスペディア子会社買収へ 法人旅行でシェア拡大: https://www.tjnet.co.jp/2021/05/17/%e3%82%a2%e3%83%a1%e3%83%83%e3%82%af%e3%82%b9gbt%e3%80%81%e3%82%a8%e3%82%af%e3%82%b9%e3%83%9a%e3%83%87%e3%82%a3%e3%82%a2%e5%ad%90%e4%bc%9a%e7%a4%be%e8%b2%b7%e5%8f%8e%e3%81%b8%e3%80%80%e6%b3%95/